Sistema de negociação

O que é a questão Drawdown: o que é drawdown Drawdown é a diferença entre o saldo da sua conta e um saldo líquido da sua conta. O saldo líquido leva em consideração negócios abertos que são moeda em lucro, ou atualmente em perda. Se o saldo líquido da conta é menor que o saldo da sua conta, isso é chamado de redução. Um sistema de troca de moeda que começa com um saldo de 100.000 que vê uma queda de capital até 95.000 viu uma redução de 5.000. Drawdowns também descreverá a probabilidade de sobrevivência do seu sistema a longo prazo. Uma grande retirada coloca um investidor em uma posição não envidiable. Considere isso: um cliente que sofra uma redução de 50 tem uma grande tarefa à frente dela ou ele. Em suma, na posição de capital reduzida, o comerciante mais tem um retorno de 100 sobre a participação de capital reduzida apenas para equilibrar. Muitos investidores ou gestores de fundos em Wall Street estão em êxtase com cerca de 20 para o ano. Como você pode imaginar, um comerciante que sofre uma retirada é melhor servido para simplesmente reajustar seu sistema ao contrário de negociar de forma agressiva de volta ao ponto final. Normalmente, uma abordagem agressiva para recuperar seu capital de volta até mesmo tem a reação oposta. Por que isso? Eles costumam usar alavancagem e sobre o comércio para obter sua conta de negociação de volta ao mesmo. Quando os comerciantes usam alavancagem demais. Um comércio ruim pode ter efeitos desastrosos e muitas vezes o faz. Eu tristemente vejo isso muitas vezes. Em suma, os comerciantes são muito agressivos ou muito confiantes, o que leva a perdas acentuadas ou falta de vontade de aceitar um comércio como um perdedor que deve ser cortado. Há um ditado na negociação de que um comércio raramente irá fazer sua carreira comercial, mas um comércio ruim certamente pode acabar com sua carreira. Se você gostou de ler um livro que descreveu o impacto emocional de tirar um empate, você pode ler o que eu aprendi a perder 1.000.000 por Jim Paul e Brian Moynihan. Eu já li e gostei deste livro, e fala sobre como um comerciante perdeu sua carreira, grande quantidade de fortuna de famílias, bem como dinheiro de seus amigos também, tendo uma grande retirada. Além disso, este livro compartilha excelentes dicas sobre como superar essa armadilha comum de comerciantes sem um plano que provavelmente será impulsionado emocionalmente. Uma das maiores dicas do livro é ter um ponto predeterminado de perda de parada em seu comércio antes de entrar. Isso limitará a quantidade de retirada que você terá. Além disso, você será capaz de ficar de volta uma vez que você entrou no comércio sabendo que, se esse nível for atingido, você está fora do comércio sem perguntas. O erro que muitos comerciantes fazem é tentar negociar com o mercado para saber se devem ou não permanecer no comércio. É um erro porque você será emocionalmente motivado e provavelmente fará o que é menos doloroso no momento, mas mais benéfico na estrada. Destruir: Estratégias de saída e evitar erros comuns O que é Drawdown Drawdown acontece quando as perdas em uma conta de negociação superam os lucros acima Um certo período. Se você comercializar qualquer tipo de mercado volátil, é inevitável que algumas retiradas sejam inevitáveis. É um dos riscos associados à colocação do seu dinheiro nos mercados financeiros. Drawdown torna-se um problema sério, embora quando as perdas são grandes na proporção dos fundos detidos na conta. Como lidar com cópia de retirada forexop Existem dois tipos de redução: redução de estratégia: a retirada de estratégia ocorre quando um sistema de negociação encontra um período de perdas sucessivas. A realização de perdas faz com que o saldo da conta caia abaixo de uma alta anterior. Quando a redução da estratégia é profunda e prolongada, ela pode indicar uma falha no sistema de negociação. Isso também pode ser devido a uma mudança nas condições do mercado, como tendências ou volatilidade, o que pode desestabilizar uma estratégia fraca. Exemplo: no dia 1, o saldo da conta dos comerciantes é 1250. No segundo dia depois de fechar três posições abertas, seu saldo é 1200. A retirada da estratégia é de 50 ou -4. Remessa de flutuação: a redução do flutuador, também conhecida como perdas flutuantes, ocorre quando o saldo de execução das posições de negociação aberta em uma conta torna-se negativo. A distinção entre retirada de flutuação e redução de estratégia é que a retirada do flutuador é o PampL não realizado. Esse tipo de redução altera-se continuamente com as flutuações do mercado. Exemplo: O saldo de uma conta de comerciante é 1250. Ele possui uma posição de EURUSD aberta com uma perda líquida de 100. A cobrança flutuante é de 100 ou -8. O patrimônio da conta (flutuador de saldo) é 1150. Figura 1: Um exemplo de redução de estratégia com uma perda de 72 perdas. Copy forexop Por que Some Drawdown é inevitável A primeira coisa a perceber é que drawdown é uma parte normal, se for indesejável da negociação. Não existe uma estratégia ou um comerciante que não experimente a redução. Estatisticamente, no primeiro carrapato depois de abrir um comércio, há uma probabilidade de 50 que um preço caia abaixo do nível aberto (ignorando o spread). Para a vida útil da maioria dos negócios, as probabilidades de experimentar redução em algum ponto são 90 ou superiores. Em outras palavras, na melhor das hipóteses, espera apenas uma em cada dez de suas negociações para não experimentar retração em algum momento. Com prazos mais longos, as chances de o preço não cair abaixo do nível aberto são ainda mais remotas. À medida que o tempo aumenta, as chances do preço se deslocam abaixo (acima, se vendendo), o aumento aberto assintoticamente para 100. A volatilidade está sempre presente no mercado cambial, e tentar evitar é um pouco como ir ao mar e esperar não ver nenhum Ondas. Figura 2: Remessa flutuante, mostrando perdas não realizadas (ainda que reservadas). Copiar forexop lidar com Drawdown A psicologia das perdas Para muitos comerciantes, lidar com redução é uma grande batalha psicológica. Isso se torna mais grave quando a redução é grande o suficiente para ameaçar a conta. Existem duas maneiras de analisar a redução. A visão de otimistas e a visão de pessimistas. O Vidro está meio vazio O Pessimista Ver Custo de Oportunidade: Quando você tem posições abertas em retirada, ele amarra o capital em sua conta. Isso representa um custo de oportunidade. Custos de negociação: se os pares de divisas que você está negociando tiverem uma alta taxa de permuta negativa (o interesse que você paga em cada rollover), essas taxas se acumulam a cada dia e podem se tornar onerosas. A drenagem psicológica: alguns comerciantes podem ver a redução como um fracasso, ao invés de uma conseqüência normal dos movimentos do mercado. Isso pode resultar em perda de confiança ou mesmo na renúncia do comerciante. Risco de chamada de margem: a chamada de margem acontece quando as perdas flutuantes são tão altas que causam limites de alavancagem na conta a serem excedidos. Se isso acontecer, o comerciante pode ter suas posições fechadas automaticamente no pior ponto possível. Tempo de recuperação: quanto mais profundo for a redução, proporcionalmente, mais difícil será a fase de recuperação. Uma redução de 50% exige uma duplicação do patrimônio da conta. Esse é um retorno 100 para recuperar. Um recuo de 95 requer um retorno impressionante de 1900% apenas para se equilibrar. É por isso que muitas contas e fundos gerenciados que caem em uma redução profunda nunca se recuperam. O vidro está meio cheio A visão dos otimistas Sua volatilidade normal é algo que você precisa aceitar como comerciante. Os eventos Drawdown são simplesmente o refluxo e o fluxo de preços dos ativos que existem em qualquer mercado financeiro. Afinal, essas mudanças são as que oferecem nossas oportunidades de lucro. Reversão média: os mercados revertem para significar níveis ao longo do tempo. Um movimento extremo do mercado é freqüentemente seguido por um movimento inverso igualmente extremo. Portanto, uma redução é simplesmente o mercado que se prepara para um balanço na direção oposta. Oportunidade de Buysell: um nível de mercado extremo pode representar uma oportunidade de entrada para comprar a um preço mais baixo (venda a um preço mais alto). Estratégias como Martingale e o uso da rede de negociação reduzem a capacidade de acumulação da posição. Manter interesse: se você estiver negociando para acumular juros, leve a negociação, a redução será mais aceitável porque cada dia sua posição está aumentando o interesse em sua conta. Aprendendo: cria uma oportunidade de aprendizagem. Não há nada melhor que a experiência real com dinheiro real para ensinar uma boa lição. Usando correlação Uma estratégia que alguns comerciantes usam para compensar as perdas é negociar pares que se movem em direções opostas entre si. Ou seja, moedas que têm correlação negativa ou baixa entre si. Se você trocar pares com alta correlação, isso amplifica as perdas e os ganhos porque as moedas se movem em conjunto. Por outro lado, quando você troca pares que se movem em direções diferentes, a perda em um pode ser um ganho no outro. A desvantagem disso é que, embora reduza o risco, também limita os lucros. Drawdown Evitando erros comuns Tempo de mercado Se você achar que suas posições de negociação são regularmente em cobranças profundas e persistentes, pode ser um sinal de que você precisa trabalhar em seu timing de mercado. Verifique todos os cronogramas: antes de entrar, verifique sempre gráficos em prazos inferiores e superiores que o que você está negociando. Também vale a pena verificar o nível do minuto (M1) para otimizar seu ponto de entrada. Evite entrar em picos (cavidades): um erro muito comum, e um motivo para muitas reduções, está pulando em uma manifestação que está quase a esgotar. Procure a abordagem das principais linhas de suporte e resistência em mercados relacionados, incluindo estoques e commodities. Por exemplo, se você estiver negociando dólares canadenses, procure apoio e resistência chave nos mercados de petróleo que possam provocar uma reversão da moeda. Padrões de onda: tenha em atenção a natureza da onda do forex e tente entrar nas calhas (compra) ou nos picos (venda). As ferramentas de gráficos como Elliott Wave e Fibonacci são úteis para determinar os níveis de pivô 8211 ao longo do eixo do preço e do eixo do tempo. Grades: usando uma estratégia de grade irá ajudá-lo a dividir sua entrada e a média dos extremos de preços. Os comerciantes experientes raramente entram no mercado com um único comércio de blocos. Em vez disso, eles usam entradas escalonadas. Por exemplo, divida sua entrada em três a quatro transações. Não só isso aumenta o seu preço de entrada, mas também a média do spread. Evite lançamentos de notícias: se você é comerciante técnico, é aconselhável evitar a negociação antes ou depois de importantes lançamentos de notícias. A negociação de anúncios de bancos centrais ou em torno da questão dos dados chave de emprego, como a folha de pagamento não agrícola, é especialmente arriscada. Evite o alto risco de negociação A melhor maneira de limitar o impacto da redução é ter um plano de gerenciamento de dinheiro adequado, onde a conta nunca está exposta. As perdas acontecem, então é melhor aceitar e preparar para elas. Quando uma conta é imprudentemente sobre alavancada, a retirada torna-se um problema muito grave porque algumas negociações mal planejadas podem ser suficientes para esvaziar a conta muito rapidamente. Eventos de cisnes negros que acontecem Os mercados tendem a subestimar a chance de eventos surpresa, mesmo que a história mostre que tais eventos acontecem de tempos em tempos. Estes eventos de alto impacto, mas difíceis de prever, são chamados de eventos de cisnes negros a partir de uma teoria apresentada pela primeira vez por Nassim Nicholas Taleb. Em 15 de janeiro de 2017, o Banco Nacional Suíço abandonou a taxa de câmbio de três anos para o Euro. A notícia causou anarquia nos mercados cambiais. O movimento, que na verdade não foi tão surpreendente, dado o enfraquecimento do euro, teve o seguinte efeito: O Franco Suíço (CHF) apreciado por mais de 35 (3500 pips) em poucos minutos. Para a liquidez do par franco suíço secou completamente, já que o mercado tomou uma Cheirosa. Isso significava ordens para executar stopprofits não foram preenchidos deixando os clientes expostos a enormes perdas Sem cotações disponíveis, várias casas de corretagem da FX faleceram à medida que as perdas de seus clientes excedem o capital de giro. Perdas em bancos de investimento chave atingiram centenas de milhões de dólares Este é um exemplo recente De um evento de cisne preto. Há muitos outros. Em outubro de 2017, um crash instantâneo no GBPUSD enviou o par para baixo por 700 pips ou 6 em alguns minutos. Muitos acusaram isso de negociação automatizada. Pode não ser possível prever o próximo evento do cisne negro, mas é sensato analisar os cenários do pior caso e estar preparado. Muitos analistas financeiros advertiram que a pegada monetária suíça era um desastre esperando por acontecer. Apenas uma semana antes, Catherine Bosley na Bloomberg escreveu uma peça cobrindo o aumento alarmante das reservas em moeda estrangeira que o Banco Nacional Suíço estava acumulando tentando defender a peg em face do debilitamento do euro. Os sinais de alerta estavam lá como um sinal de néon piscando para quem olhava. Exiting Drawdown Damage Limitation Pode ser uma decisão difícil de sair de uma posição em drawdown. Ao decidir, os fatores a verificar são se os fundamentos da moeda mudaram desde que você entrou na posição. Se o movimento for tecnicamente conduzido, então ele pode fazer sentido. Depois de ter decidido sair da posição e tomar a perda, torna-se um caso de limitação de danos. Verificação da posição O que é bom para entrar no mercado também é bom para sair. Em vez de sair da posição em uma perna, uma saída escalonada pode igualar o preço de saída e evitar bater em extremos. Isso é mais direto se você também entrou no mercado através de vários negócios (grade) e não como um único bloco. Alguns corretores e plataformas de negociação não permitirão o fechamento parcial de uma posição, pelo que é melhor verificar primeiro. Avaliar também diminui o risco de sair em um ponto de capitulação. Ver abaixo. Evitando capitulação Você já notou que o mercado parece reverter, assim como todos atingem o ponto de maior negatividade (ou positividade em uma tendência de alta) Este fenômeno, conhecido como capitulação, acontece em todos os mercados financeiros. Os comerciantes que experimentam uma retirada chegarão a um ponto em que suas perdas são tão ótimas que uma recuperação parece desesperada. Nesse estado, eles se tornam irracionalmente baixos. O pânico segue à medida que se tornam desesperados para recuperar a maior parte de sua conta possível. Uma onda de ordens de parada muitas vezes causa um movimento repentino e acelerado no nível de preços que ultrapassa o valor justo por alguma distância. Neste ponto, o dinheiro inteligente entra (sai) para tirar proveito da anomalia de preços. Os comerciantes costumam sair com capitulações apenas para ver o mercado reverter e exceder o nível anterior. A reversão teria gerado lucro se tivessem mantido seu nervo. Você geralmente pode detectar a capitulação à medida que vem no final de uma forte tendência, onde vender (comprar) acelera bruscamente criando um excesso profundo. Aponte para estar no grupo de dinheiro inteligente. Este ebook é uma leitura essencial para qualquer pessoa séria em ganhar dinheiro com o scalping. Ele mostra por exemplo como tendências de couro cabeludo, retratos e padrões de velas, bem como como gerenciar riscos. Ele mostra como evitar os erros que muitos novos comerciantes de couro cabeludo caem. COMO O QUE VOCÊ LEIA Junte 11 mil outros comerciantes e inscreva-se no boletim informativo Forexops. É gratuito para participar e você receberá atualizações diretamente na sua caixa de entrada. Basta adicionar o seu endereço de e-mail abaixo. Trading System Drawdown e Emotion O que o baseball e o sistema de negociação reduzem em comum Muito mais do que eu já percebi. Se você não aprendeu a ler o livro ou viu o filme Moneyball (o que eu recomendo), o baseball profissional adotou uma abordagem estatística para recrutamento e jogabilidade em 2000. O Oakland Athletics adotou a abordagem antes de qualquer equipe. Eles experimentaram um tremendo sucesso em sua primeira temporada de sistema, apesar de inúmeras predições experientes de falhas iminentes. Comecei a ler The Signal and the Noise de Nate Silver ontem à noite. O capitulo de baseball pega onde Moneyball deixou. Dustin Pedroia, uma segunda base do Boston Red Sox, entra na cena como uma história de sucesso improvável. A maioria dos exploradores o negligenciou. Ele é baixo. Ele tem uma barriga e pernas curvadas. Ninguém olha para o cara e pensa no 8220 atleta profissional8221. Dustin Pedroia manteve-se forte através de uma redução do sistema comercial de sua própria 8211, uma média de batedura inesperadamente baixa. Aderindo ao sistema, Pedroia bateu um sem graça .198 quando os Red Sox o levaram às principais ligas em agosto de 2006. O primeiro mês da temporada de 2007 começou ainda pior em .172. Uma equipe como os Cachorros, que até recentemente eram notórios por seu processo de decisão aleatório, poderia ter cortado Pedroia neste momento. Para muitos clubes, cada ação é atendida por uma reação exagerada igual e oposta. Os Red Sox, por outro lado, são disciplinados por sua abordagem mais sistemática. E quando os Red Sox olharam para Pedroia naquele momento da temporada, James me disse, eles realmente viram muito para gostar. Pedroia estava mantendo contato total com a bola de beisebol 8211. Não estava caindo por hits. Os números, muito provável, começariam a seguir seu caminho. Todos nós temos momentos de perder confiança nos dados, 8221 James me disse. Você provavelmente sabe disso, mas se você olhar para o ano anterior, quando Dustin atingiu .180 ou algo assim, se você voltar e observar sua porcentagem de balanço e falta, talvez fosse cerca de 8%, talvez 9%. Foi o mesmo durante esse período na primavera, quando ele estava lutando. Sempre foi logo aparente 8211 quando você balança tão forte quanto ele, não há nenhuma maneira no mundo que você faz tanto contato e continue batendo .180.8221 1 Sistema de negociação Drawdown Todo comerciante passa por uma queda 8211, mesmo o melhor deles. Quando a retirada do seu sistema comercial atinge níveis incômodos, como você lida eu tive a oportunidade de liderar vendas de fundos gerenciados em uma das maiores corretoras de Forex do mundo. O produto foi o Sentiment Fund e foi INCRÍVEL. Quando o fundo decolou e a administração superior de repente se envolveu, o fundo tinha 40 milhões sob gerenciamento e quase 1.000 investidores. Se houver uma coisa com a qual você pode contar com comerciantes de forex, eles vão perder. O tempo todo. Nenhuma dúvida sobre isso. A empresa recebeu informações em tempo real sobre as posições de todos os clientes. Sempre que muitos comerciantes detinham posições longas ou curtas, o fundo fazia exatamente o oposto. Isso é isso. A estratégia automatizada era estúpida, mas os retornos eram surpreendentes. O fundo agressivo manteve a alavancagem em 2: 1, mas estava no caminho certo para ganhar 40 por ano. Dois meses antes da entrega, o fundo sofreu uma redução acentuada de -8. Como a maioria das pessoas, os investidores pensaram em 40 retornos como 4012,3 lucros por mês. Eles não pensam nas chuvas naturais que acontecem, como a que Pedroia experimentou. Essa retirada da Austrália 8221 causou um efeito de pastoreio em massa. Não importava que os fundamentos da estratégia não fossem alterados. Os comerciantes de Forex não despertaram inteligentes no mês passado e sabem como jogar o sistema. A má sorte acontece com as melhores estratégias. No entanto, os investidores corriam para as saídas de uma estratégia de classe mundial. Se os caras na mesa dos sistemas se preocupassem com a estratégia que eles construíram, de jeito nenhum. Quando Pedroia passou por sua queda, ele poderia ter exagerado e começar a mexer com sua posição de bate-papo. Ele poderia ter ajustado sua distância para o prato ou qualquer número de coisas. Pedroia sabia que seu sistema era bom. Os caras dos sistemas sabiam que sua estratégia era fenomenal. Apesar de toda a pressão, eles se mantinham firmes e passaram o atraso no momento em que entreguei o esforço de vendas. Qual elemento de negociação corresponde ao percentual 8220swing-and-miss 8221 Os Red Sox claramente usaram isso para justificar a adesão ao seu sistema. No caso Sentiment Fund8217s, era conhecimento do sistema subjacente. Como os comerciantes quantitativos com teorias fundamentais menos óbvias sabem que seu sistema é som. Eu amo ouvir seus comentários. 1. Excerto de The Signal and the Noise por Nate Silver, página 104. Com o ciclo de trabalho, desde que o ciclo projetado se concentre em torno de um pico (ou o ciclo projetado baixo, se centre em torno de uma calha), considero a metodologia a ser Em sintonia com o mercado. IOW, um comércio pode não alcançar os níveis desejados de projeção de preço 82128211, como baixas altas e níveis mais baixos, mas os ciclos de tempo ainda funcionam. A questão era: 8220 Como os comerciantes quantitativos com teorias fundamentais menos óbvias sabem que seu sistema é som. Como os inventores do sistema explicam exatamente como funcionam seus sistemas de negociação e deixam o investidor tomar uma decisão inteligente ao invés de investir na fé. Meu sistema tomou mais de 3.000 trocas sem perda, mas adivinhe, os inventores explicaram exatamente como funcionou o sistema. Para mim, é disso que é a segurança, os outros são jogadores, e para os jogadores, quando a série está quebrada, é hora de tirar o seu dinheiro da mesa. Draw-down não é um problema quando compreendemos todos os processos. Grandes comentários, Bob Obrigado por compartilhar. 8220Mi um sistema tomou mais de 3.000 negócios sem perda8221 Parece que I8217ve obteve muito mais trabalho para fazer Scott Gaul diz Por um longo período de tempo na minha conta de demonstração, eu sempre perdi 80 do tempo. Apesar dos meus melhores esforços e raciocínio. Eu mesmo joguei o jogo de assumir a posição oposta se eu preveisse que deveria comprar, então eu realmente venderia. Ainda falta 80. Eu sempre me perguntei por que isso aconteceu com uma chance de 50-50. Devo dizer que I8217m está melhorando agora, um pouco melhor do que 50. A maioria das perdas, como essa, são exclusivamente devidas à sobre-negociação. I8217d incentivá-lo a tentar um período de tempo muito maior se você ficar preso no intervalo de 50-50 novamente. 8220Se uma coisa com a qual você pode contar com comerciantes forex, é que eles vão perder. O tempo todo. Não há dúvida sobre isso.8221 Eu adoro sua honestidade. A minha equipe de suporte usa para negociar contra o fluxo de pedidos, não como um fabricante de mercado que se afia entre lances e ofertas, mas assumindo os lados opostos exatos das grandes negociações de blocos de varejo no mercado de futuros. Estatisticamente, sabíamos que nosso controle de risco era muito mais robusto do que o varejista médio e, de fato, fomos lucrativos. No entanto, não mitiga a tensão emocional quando ocorrem decolagens, este é um aspecto fundamental na negociação que é o mais desafiador para lidar com8230 às vezes o varejista ganha. It8217s jogando para o longo prazo que vai afirmar o varejo Aaron Eberle diz que, portanto, o sistema mais lucrativo seria aquele que não só ganha, mas também pode prever draw downs. Isto é, quando você tira algum tempo de negociação. Então volte atualizado pronto para obter mais lucros. Agora, se soubéssemos quando nossos sistemas começariam a perder. Os ciclos de mercado são previsíveis Ou com dados suficientes em um sistema, isso poderia ser traçado e previsto